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老高炒股技术交流篇二:股市怎么进行资金管理?

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首先要明确一点,所谓资金管理没有绝对的“好”,也没有绝对的“不好”。只有与你交易系统的胜率联系在一起时,才有意义,才能进行评价。但是炒股,资金管理绝对不可以没有,因为资金管理决定着账户净值上升(或下降)的平滑程度。为了说明这点,笔者引入几个子概念。

查看上一篇文章老高老师的股市交易心得总结,继续本文的资金管理注意事项。

1、持仓比

一个账户的持仓比=持仓市值/总权益。通过调整和控制持仓比,可以调控该账户的系统风险,以达到控险目的,也就是我们所说的仓位调配。

2、分散度

分散度=1/持仓个股只数M。这个M值是该账户中个股品种的数量,也就是存放“鸡蛋”的“篮子”。比如你账户里有三只股票:界龙实业(4.04 +0.25%,买入)、中国石油(6.27 -0.16%,买入)、太行水泥,那你的M数为3。通过调整分散度,可以控制账户的非系统风险。每只个股将占多少资金,取决于交易系统对每只个股所处位置的判断;如果同时运用多个策略、不同的系统,则还取决于每个系统的目标预期年均回报率。倾向不同时持有超过5只以上的个股,核心个股决不超过3只。

3、批次量

分段原则是同一只个股买卖分段进行。基于趋势型策略的系统交易者需要设立多个买点、卖点。批次量=权重×已建仓次数N1/计划建仓次数N0,反映出建仓过程中风险值的大小。如果分两次满仓,每次一半,那么你的批次量就是1/2,当建首仓时,风险值为1 /2;而当建仓完毕时,风险值为1。该指标用于T+0操作对风险的提示。

4、 手法值

手法值代表操作的风格,笔者对激进风格取1,进取风格取2,稳健风格取3,保守风格取4。例如追涨风格属于激进,低吸属于稳健,而抄底则又是激进等,反映操盘手的风险取向会影响净值波动率。

5、个股波动系数

个股波动系数是由于股票质地不同、主力控盘程度以及操盘手法不同所反映在盘面上的波动特点。从而根据市场情况进行规划。

笔者对ST类股票取值1,题材股2,绩优股3(1 绩优股:是指业绩优良的公司股票。),防御品种4。

一个账户的波动率由上述诸因素共同乘积所组成。所以,如果资金管理得当,就控制了账户净值的波动率,从而掌握了操盘的主动权。

资金管理要求“梯次进出,中短结合,平滑收益,降低风险”。比如大盘牛市70%~100%仓位;平衡市30%~50%,熊市0~15%。

举例说明吧

资金如何分配?使用分为3个阶段:

1、第一个1/3资金的使用:

在大势低迷时,即跌势末期,以短线操作为主,快进快出、高抛低吸。操作一些超跌或启动个股,买入股票后,大势明朗可中线持有,否则短线获利了结。

但如果建仓后,发觉错误,就立即止损,如果建仓后不能呢过确定对错,就持仓观望,但观望时间不能过长,在确定了第一笔资金后已盈利后,持仓等待第二次介入机会。

(1)建仓后,发觉错误,立即止损。

(2)建仓后不能确定对错,持仓观望,但观望时间不能过长。

(3)在确定了第一笔资金已赢利后,持仓等待第二次介入机会。

2、第二个1/3资金的使用:

(1)当第一份资金在获利状态且已无风险可言时,可使用第二份资金。此时,应选择明显底部放量个股,中线持有。

(2)建仓后,发觉错误,马上将第一笔资金止赢,同时,严格第二笔资金的止损位。

3、第三个1/3资金的使用:

只有当前两份资金在获利状态下,且大势明显向好时,这份资金才可投入。严格遵循:趋势理论、顺势而为、高抛低吸、短线操作、快进快出。

以上内容好好领悟,这些都是股票老师的经验之谈,可能对于有些朋友犹如天书,但真正学习领悟,你会发现很多东西都是我们散户所缺少的,不管是港股还是A股,只要你选择做投资,就要学会对自身的资金进行一个合理的规划及仓位调配,在行情到来之际获得更大的利润,当风险来临之际,做到少亏或不亏,而不是每次都是割肉或者深套离场。

 

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本文由 格娜小屋 作者:子轩 发表,转载请注明来源!

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  1. rose的开心
    rose的开心发布于: 

    博主内咯好专业哦

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